Κατσέλη: Άρση των capital controls μέσα στο 2016...

...υπό προϋποθέσεις.
"Δεν υπάρχει ούτε ζήτημα 'κουρέματος' καταθέσεων, ούτε 'νέας ανακεφαλαιοποίησης'"...
«Δεν υπάρχει ούτε ζήτημα 'κουρέματος' καταθέσεων ούτε 'νέας ανακεφαλαιοποίησης'. Μόλις πριν από λίγους μήνες οι...
ελληνικές συστημικές τράπεζες βγήκαν από μία επιτυχημένη διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης που έλαβε υπόψη της ακόμη και τα πιο 'δυσμενή σενάρια' σύμφωνα με την άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων που διενήργησε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Διαθέτουν πλέον πολύ ισχυρή κεφαλαιακή βάση, με τον σχετικό δείκτη να υπερβαίνει το 18%, υψηλότερος σε σχέση με τον αντίστοιχο μέσο όρο των μεγαλύτερων τραπεζικών ιδρυμάτων της Ε.Ε., που είναι κοντά στο 16,7%», τονίζει η πρόεδρος της Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών και της Εθνικής Τράπεζας Λούκα Κατσέλη, σε συνέντευξη της στην «Καθημερινή της Κυριακής».

Για το επίκαιρο ζήτημα της διαχείρισης των μη εξυπηρετούμενων δανείων η κ. Κατσέλη αναφέρει «ότι αποτελεί προτεραιότητα για το τραπεζικό σύστημα και προς αυτή την κατεύθυνση αναλαμβάνονται σημαντικές πρωτοβουλίες από τις ίδιες τις τράπεζες, την Τράπεζα της Ελλάδος και την κυβέρνηση».

«Για να έχουμε μία εικόνα των μεγεθών, να υπενθυμίσω ότι το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων ήταν μόλις στο 4,5% του συνόλου των δανείων το 2007 και εκτινάχθηκε σήμερα στο 42%. Όλες οι τράπεζες έχουν δημιουργήσει ειδικές διαχειριστικές μονάδες για τη διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, έχουν επενδύσει σε υποδομές και ανθρώπινο δυναμικό και προσφέρουν μία σειρά ευέλικτων και ελκυστικών προϊόντων ρύθμισης. Κρίσιμο ζήτημα παραμένει η αποτελεσματική διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων επιχειρηματικών δανείων, ιδιαίτερα όταν εμπλέκονται περισσότερες πιστώτριες τράπεζες. Η έγκαιρη αναδιάρθρωση των δανείων αυτών θα επιτρέψει απελευθέρωση κεφαλαίων, τα οποία σήμερα είναι δεσμευμένα για την απορρόφηση τυχόν ζημιών, για τη χρηματοδότηση της πραγματικής οικονομίας αλλά και την επανεκκίνηση βιώσιμων επιχειρηματικών μονάδων», προσθέτει η πρόεδρος της ΕΕΤ.

Ερωτηθείς σχετικά με την κριτική που έχει ασκηθεί στον Νόμο Κατσέλη, η πρόεδρος της ΕΕΤ, αναφέρει ότι «η ένταξη στον νόμο γίνεται με βάση πολύ συγκεκριμένα κριτήρια και προϋποθέσεις για όσους μπορούν να αποδείξουν στο Ειρηνοδικείο μόνιμη αδυναμία πληρωμής των υποχρεώσεών τους. Επομένως, όχι μόνο δεν συνετέλεσε να διογκωθεί το πρόβλημα των «κόκκινων» δανείων, αλλά ουσιαστικά ενέταξε δανειολήπτες, που πριν δεν εξυπηρετούσαν τις οφειλές τους λόγω αποδεδειγμένης αδυναμίας, σε μία διαδικασία ρύθμισης και καταβολής οφειλών, διευκολύνοντας, με αυτό τον τρόπο, την επανένταξή τους σε μία κανονική τραπεζική συμπεριφορά».

Η κ. Κατσέλη ερωτηθείσα σχετικά αναφέρει μεταξύ άλλων ότι «η άρση επομένως κάθε πηγής συστημικής αβεβαιότητας και η επιτυχής ολοκλήρωση της αξιολόγησης του ελληνικού προγράμματος από τους θεσμούς αποτελούν βασικές προϋποθέσεις για τη μείωση της αβεβαιότητας και την εμπέδωση εμπιστοσύνης προς το τραπεζικό σύστημα», επισημαίνοντας όμως ότι «η ανάπτυξη προϋποθέτει όχι μόνο θετικούς ρυθμούς αύξησης της οικονομικής δραστηριότητας, αλλά κυρίως τον βιώσιμο οικονομικό και τεχνολογικό μετασχηματισμό της παραγωγικής μας βάσης. Αυτό απαιτεί σημαντική αύξηση του ποσοστού των επενδύσεων στο ΑΕΠ που σήμερα έχει μειωθεί στο 11% περίπου από 23% πριν από την κρίση. Η αύξηση των επενδύσεων είναι εφικτή μέσω στοχευμένων θεσμικών παρεμβάσεων και ισχυρών κινήτρων, όπως η δημιουργία ενός σταθερού και απλουστευμένου φορολογικού πλαισίου, η άρση εμποδίων στην άσκηση επιχειρηματικότητας, η προώθηση βελτιωτικών ρυθμίσεων για την προώθηση του ανταγωνισμού στην αγορά αγαθών και υπηρεσιών, η έγκαιρη επίλυση δικαστικών εκκρεμοτήτων, η χρήση καινοτόμων χρηματοοικονομικών εργαλείων, η ενεργοποίηση του νέου αναπτυξιακού νόμου κ.λπ.»

Για την άρση των capital controls επισημαίνει ότι «μπορεί να γίνει μέσα στο 2016 εφόσον ικανοποιηθούν οι προϋποθέσεις που προανέφερα. Η εμπέδωση της εμπιστοσύνης στο τραπεζικό σύστημα χρειάζεται χρόνο. Η επιτυχής ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών ήταν το πρώτο σημαντικό βήμα. Χρειάζεται πολιτική και οικονομική σταθερότητα, καθώς επίσης και σηματοδότηση ότι η οικονομία επιστρέφει σε μία κανονικότητα και χρηματοδοτείται όπως και οι άλλες ευρωπαϊκές χώρες, μέσα από τα συνηθισμένα κανάλια παροχής ρευστότητας της ΕΚΤ. Οι προϋποθέσεις αυτές μπορεί να ικανοποιηθούν εντός των επόμενων μηνών»

Read more...

Ντομπρόβσκις: Ανοιχτό το «κούρεμα» καταθέσεων...

...αν δεν ολοκληρωθεί η αξιολόγηση το 2015...

Την ολοκλήρωση της πρώτης αξιολόγησης του ελληνικού προγράμματος στήριξης έθεσε εκ νέου ως προαπαιτούμενο, προκειμένου να ολοκληρωθεί...
η ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών και να καταβληθεί η δόση των 2 δισ. ευρώ, ο αντιπρόεδρος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, Βάλντις Ντομπρόβσκις.

Σε συνέντευξη που παραχώρησε για το κεντρικό δελτίο του ΣΚΑΪ, ερωτηθείς για το τι πρόκειται να συμβεί σε περίπτωση που δεν ολοκληρωθεί η πρώτη αξιολόγηση έως τα τέλη του 2015, άφησε όλα τα ενδεχόμενα ανοιχτά, χωρίς να απορρίψει ακόμα και το ενδεχόμενο ενός bail in.

Ο κ. Ντομπρόβσκις εξέφρασε τη δυσαρέσκεια του για την αποπομπή της πρώην Γενικού Γραμματέως Δημοσίων Εσόδων, Κατερίνας Σαββαΐδου και επέμεινε ότι ο συγκεκριμένος θεσμός πρέπει να παραμείνει ανεξάρτητος.

Παράλληλα, απέφυγε να δώσει κάποια ημερομηνία σχετικά με τη συμμετοχή του ΔΝΤ στο ελληνικό πρόγραμμα.

Για την ελληνική κυβέρνηση είπε ότι υπάρχει βελτίωση του κλίματος μεταξύ Ελλάδας και εταίρων και αναφέρθηκε εκ νέου στη στήριξη εφαρμογής του προγράμματος από την Κομισιόν...
newpost.gr

Read more...

FT: Η Γερμανία ζητούσε "κούρεμα" στις ελληνικές καταθέσεις...

Ενστάσεις στο σχέδιο του Προέδρου της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, Ζαν Κλοντ Γιούνκερ, για την καθιέρωση ενός κοινού συστήματος εγγύησης των τραπεζικών καταθέσεων στην Ευρωζώνη, διατυπώνει η Γερμανία, σύμφωνα με δημοσίευμα της εφημερίδας Financial Times που...
επικαλείται έγγραφο (non paper) της κυβέρνησης του Βερολίνου.

Το έγγραφο αυτό, που θα συζητηθεί στη σύνοδο των υπουργών Οικονομικών της Ευρωζώνης σήμερα στο Λουξεμβούργο, αναφέρει ότι πριν υλοποιηθεί η πρόταση του Γιούνκερ, θα πρέπει να προταχθούν κανόνες για την τραπεζική ένωση της Ευρώπης (για την επιβολή πειθαρχίας στις τράπεζες).

Με άλλα λόγια, σημειώνει το δημοσίευμα, η Γερμανία θέλει να τελειώσει πραγματικά η εποχή των διασώσεων, ή τουλάχιστον όσο είναι δυνατόν αυτό, πριν συμφωνήσει στην ανάληψη αμοιβαίας ευθύνης για την αντιμετώπιση κρίσεων. Αυτό ισχύει τόσο για τις τράπεζες όσο και τα κράτη.

Η Γερμανία, σύμφωνα με το έγγραφο, θέλει να υπάρξουν περαιτέρω βήματα που θα διασφαλίζουν ότι ιδιώτες πιστωτές ή υπερχρεωμένες χώρες θα υφίστανται ζημιές και ότι δεν θα διοχετεύονται απλώς χρήματα από τα ταμεία διάσωσης προς τις τράπεζες. Το Βερολίνο θέλει να διασφαλίσει ότι οι κάτοχοι ομολόγων υψηλής διαβάθμισης προβληματικών τραπεζών θα μπορούν πράγματι να υφίστανται απώλειες, χωρίς να προκαλούνται δικαστικές διαμάχες. Και θέλει, επίσης, να έχουν οι τράπεζες σημαντικά χαρτοφυλάκια τίτλων που θα μπορούν να «κουρευτούν», ώστε να αντιμετωπίσουν και τις πιο μεγάλες κρίσεις. Σε ορισμένες περιπτώσεις, αυτό απλώς σημαίνει την πλήρη εφαρμογή υφιστάμενων οδηγιών της ΕΕ και τη διασφάλιση ότι αυτοί οι νόμοι θα μπορούν να εφαρμοσθούν στην πράξη.

Το δημοσίευμα σημειώνει ότι στις συζητήσεις για το τρίτο πρόγραμμα βοήθειας στην Ελλάδα, η Γερμανία ζήτησε να υπάρξει «κούρεμα» στους μεγάλους καταθέτες των ελληνικών τραπεζών, ώστε να επιτευχθεί η ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών ύψους 25 δις. ευρώ. Την πρόταση αυτή απέρριψε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, η οποία προειδοποίησε ότι ένα τέτοιο «κούρεμα» των καταθετών θα υπονόμευε την εμπιστοσύνη και θα προκαλούσε μία αλυσιδωτή χρηματοπιστωτική αντίδραση.

Read more...

Χουλιαράκης: Δεν θα υπάρξει κούρεμα καταθέσεων...

Σίγουρος ότι δεν θα υπάρξει κούρεμα καταθέσεων είναι ο υπηρεσιακός υπουργός Οικονομικών, Γιώργος Χουλιαράκης, υπενθυμίζοντας, πως, η κυβέρνηση οφείλει να τηρήσει την συμφωνία.
Οπως...
δήλωσε στο "ΒΗΜΑ της Κυριακής":

 Οφείλουμε να τηρήσουμε τις δεσμεύσεις που έχουμε αναλάβει με την πρόσφατη συμφωνία ώστε να ενισχυθεί η αξιοπιστία στην άσκηση μακροοικονομικής πολιτικής, να εμπεδωθεί η εμπιστοσύνη στην οικονομία και να επιστρέψουμε σε θετικούς ρυθμούς μεγέθυνσης τον επόμενο χρόνο. Η συμφωνία χαρακτηρίζεται από ηπιότερη δημοσιονομική προσαρμογή με ρεαλιστικούς στόχους. Υπάρχουν και πολλά δύσκολα μέτρα που επιβαρύνουν το κοινωνικό σύνολο, ακόμη και τους φτωχότερους. Πλέον το μεγάλο στοίχημα είναι να διευρύνουμε τη φορολογική βάση στοχεύοντας στον κρυμμένο πλούτο και στη φοροδιαφυγή ώστε να ελαφρύνουμε γρήγορα τα χαμηλά εισοδήματα.

Ο υπουργός τονίζει ότι η προετοιμασία για την πρώτη αξιολόγηση ''πρέπει να αρχίσει αμέσως'' και αοκαλύπτει ότι έχουν ήδη ξεκινήσει συζητήσεις για την αναμόρφωση της φορολογίας εισοδήματος, την εφαρμογή του περιουσιολογίου, την πάταξη του ξεπλύματος μαύρου χρήματος και διαβεβαιώνει κατηγορηματικά ότι δεν πρόκειται να υπάρξει «κούρεμα» καταθέσεων.

Σε σχέση με τις προτεραιότητες της κυβέρνησης: 

Το διάστημα είναι πράγματι μικρό και η εξουσιοδότηση της υπηρεσιακής κυβέρνησης περιορισμένη. Οφείλουμε όμως να τηρήσουμε τις δεσμεύσεις που έχουμε αναλάβει με την πρόσφατη συμφωνία ώστε να ενισχυθεί η αξιοπιστία στην άσκηση μακροοικονομικής πολιτικής, να εμπεδωθεί εμπιστοσύνη στην ελληνική οικονομία και να επιστρέψουμε σε θετικούς ρυθμούς μεγέθυνσης μέσα στον επόμενο χρόνο. Σε διαφορετική περίπτωση, τα προβλήματα ρευστότητας της οικονομίας θα επιστρέψουν και η υφεσιακή ροπή θα ενισχυθεί. Η συμφωνία ψηφίστηκε άλλωστε από το ελληνικό κοινοβούλιο με διευρυμένη πλειοψηφία μόλις πριν από τρεις εβδομάδες και αυτό οφείλει να το σεβαστεί η υπηρεσιακή κυβέρνηση.

Το πρόσφατο πρόγραμμα μπορεί να ολοκληρωθεί με επιτυχία; Ο ίδιος υποστηρίζει: 

Τα προηγούμενα προγράμματα είχαν σημαντικά προβλήματα σχεδιασμού τόσο σε σχέση με το μέγεθος όσο και με τον εμπροσθοβαρή χαρακτήρα της δημοσιονομικής προσαρμογής όσο και με την κοινωνικά άδικη κατανομή του βάρους της προσαρμογής αυτής. Η πρόσφατη συμφωνία χαρακτηρίζεται από σημαντικά ηπιότερη δημοσιονομική προσαρμογή με ρεαλιστικούς στόχους πρωτογενών πλεονασμάτων. Αυτό συμβάλλει όχι μόνο στη χαλάρωση της λιτότητας αλλά και στην αξιοπιστία του προγράμματος. Επιπλέον, είναι πιο δίκαιη η κατανομή του δημοσιονομικού βάρους ώστε να μην το σηκώσουν και πάλι οι πιο αδύναμοι. Θεωρώ ότι αυτό επιτεύχθηκε σε κάποιον βαθμό μέσω της αύξησης της εισφοράς αλληλεγγύης στα υψηλά εισοδήματα, τους φόρους πολυτελείας κ.λπ. Η αλήθεια είναι πως υπάρχουν και πολλά δύσκολα μέτρα που επιβαρύνουν το κοινωνικό σύνολο, ακόμη και τους φτωχότερους. Το μεγάλο στοίχημα είναι να διευρύνουμε τη φορολογική βάση στοχεύοντας στον κρυμμένο πλούτο και στη φοροδιαφυγή ώστε να εξασφαλίσουμε τα δημοσιονομικά περιθώρια και να ελαφρύνουμε γρήγορα τα χαμηλά εισοδήματα. Πεποίθησή μου είναι πως δημοσιονομική ισορροπία με κοινωνική δικαιοσύνη και προστασία των οικονομικά ευάλωτων είναι εφικτή.

Αναφορικά με τα capital controls σημειώνει: 

Η λύση στο πρόβλημα χρηματοδότησης που προσφέρει η πρόσφατη συμφωνία και η εμπέδωση εμπιστοσύνης στην ελληνική οικονομία διαλύουν τον κίνδυνο της εξόδου από το κοινό νόμισμα και επιτρέπουν τη σταδιακή αλλά ταχεία άρση των περιορισμών στις τραπεζικές συναλλαγές στηρίζοντας τη βιώσιμη ανάκαμψη. Η εμπέδωση εμπιστοσύνης θα πρέπει να προστατευθεί σαν κόρη οφθαλμού. Θα έλεγα πως η πολιτική σταθερότητα με την εκλογή αυτοδύναμης κυβέρνησης που μπορεί να συνδυάσει τη δημοσιονομική ισορροπία με την επιτυχή διευθέτηση του δημοσίου χρέους και την κοινωνική δικαιοσύνη θα βοηθούσε στην κατεύθυνση αυτή.

Ο ίδιος επεσήμανε ότι αποκλείεται να υπάρξει κούρεμα καταθέσεων:

Αυτή τη στιγμή δεν υπάρχει κανένα πρόβλημα με την κατάσταση ρευστότητας του Ελληνικού Δημοσίου. Αξίζει να σημειωθεί, γιατί πολλές φορές παραγνωρίζεται, πως η πρόσφατη συμφωνία περιλαμβάνει την εξόφληση του συνόλου των ληξιπρόθεσμων οφειλών του Δημοσίου ύψους περίπου 7 δισ. ευρώ ως το τέλος του επόμενου χρόνου. Τα 3,1 δισεκατομμύρια θα εξοφληθούν πριν από το τέλος του 2015 και θα αντισταθμίσουν σημαντικά τη σημερινή επιβράδυνση της οικονομίας.

Read more...

Απομακρύνεται ο κίνδυνος κουρέματος Στήνεται δίχτυ ασφαλείας για τις καταθέσεις

Ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος Γιάννης Στουρνάρας   (Φωτογραφία:  Eurokinissi )

Αθήνα

Ως το τέλος του έτους σχεδιάζει η Τράπεζα της Ελλάδος να έχει πραγματοποιηθεί η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών. Σύμφωνα με το Βήμα της Κυριακής, η διαδικασία αναμένεται να ξεκινήσει τη μεθεπόμενη εβδομάδα με τα τεστ αντοχής (stress tests) και να ολοκληρωθεί τον Δεκέμβριο.

Σύμφωνα με τον σχεδιασμό της κεντρικής τράπεζας και της ενιαίας ευρωπαϊκής εποπτικής αρχής SSM, δεν προβλέπεται η προσφυγή στα χρήματα των καταθετών (bail in) για τη διάσωση των τραπεζών. Κορυφαίες πηγές της Τράπεζας της Ελλάδος επισημαίνουν ότι με τα 25 δισ. ευρώ που προβλέπει η συμφωνία για την κεφαλαιακή ενίσχυση του εγχώριου τραπεζικού συστήματος, οι καταθέσεις στις ελληνικές τράπεζες είναι εξασφαλισμένες.

Δεδομένου ότι το νέο ευρωπαϊκό καθεστώς για τη διάσωση των τραπεζών -που ψηφίστηκε την περασμένη εβδομάδα από τη Βουλή- προβλέπει ότι η συμμετοχή των καταθέσεων με υπόλοιπα άνω των 100.000 ευρώ στη διάσωση τραπεζών ισχύει από την 1η Ιανουαρίου 2016, ο διοικητής της ΤτΕ Γιάννης Στουρνάρας πιέζει προς όλες τις εμπλεκόμενες πλευρές για να ολοκληρωθεί η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης ώς το τέλος του έτους.

Καλά πληροφορημένες πηγές ανέφεραν στην εφημερίδα ότι ο Γ.Στουρνάρας έχει πείσει τους ευρωπαίους συναδέλφους του ότι η Ελλάδα δεν είναι Κύπρος και δεν μπορεί να εφαρμοστεί το «κούρεμα» των καταθέσεων για τη διάσωση των τραπεζών.

Newsroom ΔΟΛ

Read more...

Νουαγιέ (ΕΚΤ): Δεν πρέπει να γίνει κούρεμα καταθέσεων...

...στις ελληνικές τράπεζες...
Αντίθετος σε οποιοδήποτε κούρεμα καταθέσεων, ως μέρος της ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών, τάχθηκε ο κεντρικός τραπεζίτης της Γαλλίας και μέλος της ΕΚΤ, Κριστιάν Νουαγιέ.

Με σημερινές του δηλώσεις στην εφημερίδα "Le Monde" επισήμανε πως...
αυτή η άρνηση απηχεί και τις απόψεις και άλλων στελεχών της ΕΚΤ, καθώς σε περίπτωση bail in (κούρεμα καταθέσεων άνω των 100.000 ευρώ) θα χανόταν η εμπιστοσύνη των καταθετών, ενώ, ακόμη χειρότερα, θα καταστρεφόταν η παραγωγική βάση της ελληνικής οικονομίας. «Αυτό είναι κάτι που πρέπει να διασαφηνιστεί άμεσα – σίγουρα κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού».

Κατά τον κ. Νουαγιέ οι ελληνικές τράπεζες χρειάζονται άμεσα ανακεφαλαιοποίηση και τούτο πρέπει να γίνει άμεσα, ίσως και την επόμενη εβδομάδα. «Αυτό που χρειαζόμαστε αυτή τη στιγμή είναι να σταθεροποιήσουμε την ελληνική οικονομία και επανακτηθεί η εμπιστοσύνη και έτσι να επιστρέψουν οι καταθέσεις στις τράπεζες».

Ο κ. Νουαγιέ αναφέρει πως αυτή η «ένεση» ρευστότητας προς τις ελληνικές τράπεζες δεν χρειάζεται να περιμένει τα stress tests που αναμένεται να ολοκληρωθούν το φθινόπωρο, καθώς επείγει οι ελληνικές τράπεζες να αποκτήσουν ικανή ρευστότητα.

«Πρέπει να αντιμετωπίσουμε δύο βασικά προβλήματα. Το ένα έχει να κάνει με τη βεβαρημένη εικόνα της ελληνικής οικονομίας που το τελευταίο διάστημα έχει βυθιστεί και το άλλο έχει να κάνει με τις καταθέσεις που όλο το προηγούμενο διάστημα έφυγαν από το τραπεζικό σύστημα. Υπολογίζουμε πως από το 2010 έχουν φύγει περίπου 90 δισεκατομμύρια ευρώ, επομένως πρέπει να ανακτηθεί η εμπιστοσύνη των καταθετών»...
iefimerida.gr

Read more...

Οι ζημιές πρωτίστως στους μετόχους Διασφαλίζονται πλήρως οι καταθέσεις με το νομοσχέδιο για την BRRD

  (Φωτογραφία:  Eurokinissi )

Aθήνα

Τη βασική φιλοσοφία ότι τις ζημιές μιας τράπεζας δεν πρέπει να τις αναλαμβάνουν οι φορολογούμενοι πολίτες, υπηρετεί το σχέδιο νόμου για εξυγίανση των τραπεζών που κατατέθηκε την Τρίτη προς ψήφιση στη Βουλή και με το οποίο διασφαλίζονται πλήρως οι εγγυημένες καταθέσεις των πολιτών.
 

Το νομοσχέδιο, με το οποίο θα ενσωματωθεί η κοινοτική οδηγία BRRD στο Εθνικό Δίκαιο, διαρθρώνεται σε 20 κεφάλαια τα οποία ρυθμίζουν τα θέματα της προετοιμασίας των σχεδίων ανάκαμψης και εξυγίανσης σε επίπεδο ιδρυμάτων, την ενδοομιλική χρηματοδοτική στήριξη, θέματα έγκαιρης παρέμβασης, τους στόχους και τα μέσα εξυγίανσης σε επίπεδο τραπεζών, θέματα σε σχέση με τρίτες χώρες, τις ειδικές εξουσίες των αρχών εξυγίανσης, τις αναγκαίες διασφαλίσεις των δικαιωμάτων μετόχων και πιστωτών, τις διαδικαστικές υποχρεώσεις, τις κυρώσεις, τις χρηματοδοτικές ρυθμίσεις για την εξυγίανση (ταμεία εξυγίανσης), κ.α..

Όπως αναφέρεται στην αιτιολογική έκθεση, βασική φιλοσοφία του νομοσχεδίου είναι ότι τις ζημιές μιας τράπεζας δεν πρέπει να τις αναλάβουν οι φορολογούμενοι πολίτες, παρά μόνο ως έσχατο μέσο. Οι ζημιές βαρύνουν πρωτίστως τους μετόχους και μετά τους πιστωτές, όμως κανένας πιστωτής κατά την εφαρμογή των μέτρων εξυγίανσης που προβλέπει το νομοσχέδιο δεν πρέπει να βρεθεί σε δυσμενέστερη θέση να υποστεί μεγαλύτερες ζημιές από αυτές που θα αναλάμβανε αν το ίδρυμα ετίθετο σε εκκαθάριση.

Στο άρθρο 34 διατυπώνονται οι γενικές αρχές που πρέπει να τηρούνται κατά την εφαρμογή της εξυγίανσης και κατά την άσκηση των εξουσιών εξυγίανσης και προβλέπεται η υποχρέωση των αρχών εξυγίανσης να λαμβάνουν κάθε μέτρο για την τήρηση αυτών.

Οι ως άνω γενικές αρχές περιλαμβάνουν την κατά προτεραιότητα συμμετοχή των μετόχων στις ζημιές της εξυγίανσης, η οποία ακολουθείται από εκείνη των πιστωτών, σύμφωνα με την κατάταξη των απαιτήσεων των τελευταίων  στο πλαίσιο των συνήθων διαδικασιών αφερεγγυότητας.

Ακόμη, οι γενικές αρχές της εξυγίανσης υπαγορεύουν την αντικατάσταση του Διοικητικού Συμβουλίου και των ανώτερων διοικητικών στελεχών του υπό εξυγίανση ιδρύματος, εκτός αν η παραμονή τους κρίνεται ενδεικνυόμενη για την επίτευξη των σκοπών της εξυγίανσης, καθώς και την παροχή από αυτούς κάθε απαραίτητες βοήθειας.

Άλλες γενικές αρχές για την εξυγίανση είναι η διασφάλιση της υπαγωγής σε θέση υπόλογου όλων των φυσικών και νομικών προσώπων που τυχόν φέρουν αστική ή ποινική ευθύνη για την αφερεγγυότητα του ιδρύματος, η ίση μεταχείριση πιστωτών ίδιας τάξεως, η πλήρης προστασία των εγγυημένων καταθέσεων, η συμμόρφωση των μέτρων εξυγίανσης με τους κανόνες κρατικών ενισχύσεων της ΕΕ και η αναλογικότητα της συμμετοχής στα βάρη της εξυγίανσης για κάθε πιστωτή.

Ποιοι δεν «κουρεύονται»

Σύμφωνα με το άρθρο 37 του νομοσχεδίου τα μέτρα εξυγίανσης περιλαμβάνουν α) την εντολή μεταβίβασης, β) τη σύσταση μεταβατικού ιδρύματος, γ) το διαχωρισμό περιουσιακών στοιχείων και δ) την αναδιάρθρωση παθητικού.

Το άρθρο 44 για την αναδιάρθρωση παθητικού αναφέρει ρητά πως η αρχή εξυγίανσης δεν ασκεί (δεν κουρεύονται) τις εξουσίες απομείωσης ή μετατροπής όσον αφορά τις ακόλουθες υποχρεώσεις, ανεξαρτήτως αν αυτές διέπονται από το δίκαιο άλλου κράτους μέλους ή τρίτης χώρας

α) τις εγγυημένες καταθέσεις (έως 100.000 ευρώ),

β) τις υποχρεώσεις που καλύπτονται με εξασφάλιση, συμπεριλαμβανόμενων των καλυμμένων ομολόγων και των υποχρεώσεων υπό μορφή χρηματοπιστωτικών μέσων που χρησιμοποιούνται για σκοπούς αντιστάθμισης κινδύνου,

γ) κάθε υποχρέωση που προκύπτει από την κατοχή περιουσιακών στοιχείων πελατών ή χρημάτων των πελατών, συμπεριλαμβανομένων αυτών που διακρατούν οι Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (αμοιβαία κεφάλαια),

δ) κάθε υποχρέωση που προκύπτει από καταπιστευτική σχέση μεταξύ του ιδρύματος  και ενός άλλους προσώπου,

ε) τις υποχρεώσεις προς ιδρύματα, οι οποίες έχουν αρχική ληκτότητα μικρότερη των επτά ημερών,

στ) τις υποχρεώσεις που έχουν εναπομένουσα ληκτότητα μικρότερη των επτά ημερών έναντι συστημάτων ή διαχειριστών συστημάτων,

ζ) τις καταθέσεις του ΤΕΚΕ και του Συνεγγυητικού,

η) τις υποχρεώσεις σε οποιονδήποτε από τους εργαζόμενους, τους εμπορικούς πιστωτές, τις φορολογικές αρχές και τα συστήματα εγγύησης καταθέσεων.

Το νομοσχέδιο ξεκαθαρίζει πως σε εξαιρετικές περιστάσεις όταν εφαρμόζεται η αναδιάρθρωση παθητικού η αρχή εξυγίανσης μπορεί να εξαιρεί συνολικά ή εν μέρει ορισμένες υποχρεώσεις από την άσκηση των εξουσιών απομείωσης ή μετρατοπής.

Η εξαίρεση είναι απολύτως αναγκαία και αναλογική προκειμένου να αποφευχθεί μια ευρεία μετάδοση κινδύνου ιδίως όσον αφορά τις επιλέξιμες καταθέσεις φυσικών προσώπων και πολύ μικρών, μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων , η οποία θα διατάρασσε σοβαρά τη λειτουργία και την υποδομή των χρηματοοικονομικών αγορών κατά τρόπο που θα μπορούσε να προκαλέσει μεγάλη αναστάτωση στην οικονομία της Ελλάδας ή της ΕΕ.

Το νομοσχέδιο ξεκαθαρίζει πως η εξαίρεση αυτή μπορεί να εφαρμόζεται είτε για να εξαιρεθεί πλήρως μια υποχρέωση από την απομείωση, είτε για να περιοριστεί ο βαθμός απομείωσης της.

Θανάσης Κουκάκης

Newsroom ΔΟΛ

Read more...

Τα νέα χαρακτηριστικά του κατοχικού συνδρόμου: Επιδρομή σε μακαρόνια, τζιπ και κοσμήματα

Γνωρίζετε υποθέτω για το κατοχικό σύνδρομο που μας διακατέχει ως λαό και εκφράζεται με την έφοδο στα σούπερ – μάρκετ τις περιόδους κρίσης και την αγορά τροφίμων που μπορεί να συντηρηθούν για μεγάλο διάστημα.

Τώρα το κατοχικό σύνδρομο απέκτησε νέα χαρακτηριστικά.

Στη διάρκεια της αναγκαστικής αργίας των τραπεζών οι Έλληνες έβγαλαν τα πακέτα από τις κρυψώνες και εξαφάνισαν τα πολυτελή τζιπ από τις αντιπροσωπείες.

Τέτοιος χαμός για αγορά πολυτελών αυτοκινήτων δεν έχει ξαναγίνει ποτέ σε ολόκληρο τον κόσμο, λένε οι αντιπρόσωποι οι οποίοι βρήκαν την ευκαιρία να ξεπουλήσουν και τα μεταχειρισμένα που παρέμειναν αζήτητα στις μάντρες.

Έφοδος έγινε και στα ακριβά κοσμηματοπωλεία σε μερικά από τα οποία δημιουργήθηκαν ουρές αντίστοιχες με αυτές των ΑΤΜ.

Στη διάρκεια της τραπεζικής αργίας το κράτος εισέπραξε το ποσό – μαμούθ των πεντακοσίων εκατομμυρίων ευρώ από φόρους γιατί κάποιοι φοβήθηκαν το κούρεμα των καταθέσεων και έσπευσαν να πληρώσουν τις υποχρεώσεις.

Κάποιες μάλιστα εταιρείες εκτός από την εφορία πλήρωσαν και μισθούς τριών μηνών στο προσωπικό για να μηδενίσουν τους λογαριασμούς και να περιορίσουν τις επιπτώσεις από ενδεχόμενο κούρεμα.

http://lykavitos.gr/

Read more...

Aπέκλεισαν το «κούρεμα» των καταθέσεων...

Απομακρύνεται το ενδεχόμενο του «κουρέματος» των καταθέσεων στην Ελλάδα.
Σύμφωνα με πηγές που γνωρίζουν τις...
συζητήσεις που έγιναν χθες το βράδυ στις Βρυξέλλες, το θέμα του «κουρέματος» των καταθέσεων αποκλείστηκε σαν λύση.

Παρά το γεγονός ότι η συμφωνία προβλέπει υιοθέτηση της οδηγίας για την ανάκαμψη των τραπεζών, κάτι το οποίο ανοίγει νομικό παράθυρο για το bail in για τις τράπεζες, το συγκεκριμένο ενδεχόμενο αποκλείστηκε.

Όπως αναφέρουν έγκυρες πηγές, έγινε αναλυτική συζήτηση κατά την οποία επισημάνθηκε με ιδιαίτερη έμφαση ότι δεδομένης της δομής των ελληνικών καταθέσεων ένα «κούρεμα» θα έπληττε καίρια τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις οι οποίες θα υφίσταντο τις μεγαλύτερες συνέπειες με αποτέλεσμα να επηρεαστεί αναλόγως και η αναπτυξιακή προσπάθεια.

Κατά τις ίδιες πηγές, στη συζήτηση αναφέρθηκε ότι στην Κύπρο υπήρχαν μεγάλοι ξένοι καταθέτες που δεν είχαν άμεση εμπλοκή στην οικονομία και συνεπώς το «κούρεμα» των καταθέσεών τους δεν θα επηρέαζε την ανάπτυξη.

Αντίθετα, στην Ελλάδα οι μεγάλες καταθέσεις ανήκουν σε συντριπτικό ποσοστό σε εταιρείες και ένα «κούρεμα» θα τις αποδυνάμωνε και θα δημιουργούσε σοβαρά ταμειακά προβλήματα οδηγώντας τες ακόμα και στο κλείσιμο με προφανείς συνέπειες για την οικονομία.

  newmoney.gr

Read more...

Σταθάκης: Εγω θα είχα παραιτηθεί...

...αν ήμουν στη θέση των άλλων. 

Τι είπε για κούρεμα καταθέσεων και ανασχηματισμό...

ΝΕΑ ΑΝΑΡΤΗΣΗ

Η Σαράφογλου τον ρώτησε, αυτό θα πρεπει να κανει ο κ.Λαφαζάνης, ο κ. Στρατουλης και οι άλλοι. Και ο Γ. Σταθακης της απάντησε: Σας λέω τι θα εκανα εγώ. Ομως πριν... 
από την παραίτηση υπάρχει κι άλλο στάδιο. Της συνομιλίας με τον πρωθυπουργό. 
Για το κούρεμα καταθέσεων, ο Σταθάκης ανέφερε, πως, ποτέ δεν υπήρξε αυτός ο κίνδυνος, ενώ για τονανασχηματισμό, τόνισε, πως, είναι πιθανό να υπάρξουν  κάποιες αντικαταστάσεις..

Read more...

Υπάρχει θέμα κουρέματος των καταθέσεων?...

Την ερώτηση την έκανε η Πόπη Τσαπανίδου (STAR) στην πρόεδρο της Ενωσης Τραπεζών, Λούκα Κατσέλη. 
Είμαστε σε...
αυστηρό πλαίσιο επιτήρησης της φερεγγυότητας των Ελληνικών τραπεζών, απάντησε η κυρία Κατσέλη.
Οσόν αφορά το δημοσίεμα του Reuters, για συγχώνευση των τραπεζών,  η πρόεδρος της Ενωσης Τραπεζών, τόνισε, πως, "έχουμε ακούσει παρα πολλά τις τελευταίες μέρες. Με καλή διάθεση λύνονται όλα"... 

Read more...

Παράξενες εμμονές...

Από το κούρεμα καταθέσεων στo παράλληλο νόμισμα (IOU).
Άρθρο - διάψευση, του Δημήτρη Μάρδα...
Οι Financial Times δυο ημέρες πριν το δημοψήφισμα,  με δημοσίευμα τους έκαναν λόγο για έλευση κουρέματος καταθέσεων στην Ελλάδα κατά 30% για ποσά άνω των 8 χιλιάδων ευρώ. Η κα Λ. Κατσέλη ως...
Πρόεδρος της Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών, διέψευσε κατηγορηματικά αυτήν την είδηση.


Στις 4 Ιουλίου 2015 ο Andrea Enria πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών, το θεσμικό όργανο, της ΕΕ, που συμβάλλει στην συνεργασία  ανάμεσα στις τραπεζικές εποπτικές και ρυθμιστικές αρχές της Ένωσης, με ανακοίνωση του δήλωνε άγνοια για σχέδιο κουρέματος σε καταθέσεις ελληνικών τραπεζών, διαψεύδοντας έτσι και αυτός τους Financial Times. Από την άλλη τόνιζε ότι η ευρωπαϊκή νομοθεσία (Οδηγία 2014/49) προστατεύει τις καταθέσεις κάτω των 100 χιλιάδων ευρώ. Τέλος, οι αξιωματούχοι της ευρωζώνης ανέφεραν στους Financial Times ότι δεν έχει ληφθεί καμία τέτοια απόφαση.

Παρά την ομοβροντία διαψεύσεων, δηλώσεων αρμοδίων κ.ά, η ερώτηση εξακολουθεί να  τίθεται εκ μέρους ενός συνόλου δημοσιογράφων σε υπουργούς και βουλευτές χωρίς λόγο. Και ενώ οι απαντήσεις, που είναι απόλυτα συμβατές με τα ανωτέρω, επισημαίνοντας, ανάμεσα στα άλλα, ότι ουδέποτε κάτι τέτοιο συζητήθηκε στα αρμόδια κυβερνητικά όργανα, κάποια συμπεράσματα που συνάγονται από τα έως τώρα λεγόμενα, είναι εντελώς διαφορετικά. Έτσι, αυθαίρετα ορισμένα ΜΜΕ μεταφράζουν τα προαναφερθέντα, σε συγκεκριμένο χρόνο, υπό μορφή τίτλων ειδήσεων, με τις εξής λέξεις: «Δεν αποκλείεται το κούρεμα(!!!)».

Καθώς το θέμα αυτό θεωρείται λήξαν, μια νέα «είδηση» έρχεται στο φώς που αναφέρει τα ακόλουθα: «Στο γενικό Λογιστήριο του Κράτους γίνονται προετοιμασίες έκδοσης IOU (I Οwe Υou» IOU, «Σου χρωστάω») για πληρωμή Δημοσίων υπαλλήλων και συνταξιούχων» (Καθημερινή της 8 Ιουλίου). Όλα αυτά τα δημοσιεύματα υπονοούν βέβαια ότι υπάρχει μια προεργασία εδώ και καιρό, κάτι φυσικά που διαψεύδεται. Από την άλλη, όλη η στρατιά των ειδήσεων μπορεί να ενταχθεί στο σύνολο των ενεργειών που στρέφονται κατά της χώρας μέσα από τη σύγχυση που προκαλούν.

Προς τι λοιπόν αυτή η εμμονή που οδηγεί σε κάποιους χρόνους μόνο, σε ανορθόδοξες ερμηνείες δηλώσεων περί κουρέματος καταθέσεων ή σε «ειδήσεις» περί διεργασιών για IOU, μέτρα λοιπόν που παρουσιάζονται ότι βρίσκονται σε μια διαδικασία επεξεργασίας στις ημέρες μας; Και όλα αυτά έρχονται στη δημοσιότητα στους πιο ακατάλληλους χρόνους!

tvxs.gr

Read more...

Δεν αποκλείει «κούρεμα» καταθέσεων ο Μάρδας...

Δεν απέκλεισε το ενδεχόμενο «κουρέματος» καταθέσεων ο αναπληρωτής υπουργός Οικονομικών, τονίζοντας όμως πως...
σε επίπεδο θεσμών δεν έχει γίνει έως τώρα τέτοια συζήτηση.

Μιλώντας στον ραδιοφωνικό σταθμό «Παραπολιτικά 90,1», ο Δημήτρης Μάρδας σε ερώτηση σχετικά με το «κούρεμα» καταθέσεων, δήλωσε χαρακτηριστικά:

Σε επίπεδο θεσμών που έχουμε οικοδομήσει στο πλαίσιο της κυβέρνησης τέτοια συζήτηση δεν έχει γίνει έως τώρα.

Σε άλλο σημείο, ο κ. Μάρδας τόνισε:

Εγώ στο μυαλό μου κάτι τέτοιο δεν το έχω. Τέτοια πληροφόρηση  δεν έχω, στο όργανο αυτό που συζητάμε τα προβλήματα της οικονομικής πολιτικής δε έχει τεθεί κάτι τέτοιο. Δεν ξέρω τι έχουν στο μυαλό τους οι τράπεζες και τι μπορεί να ζητηθεί από τις τράπεζες είτε από την ΕΕ.

«Υπάρχει μια οδηγία της ΕΕ που προβλέπει κάποια πράγματα, εκείνο που μπορώ να πω είναι ότι έως τώρα αυτό το θέμα δεν το έχουμε καν συζητήσει», σημείωσε.

Ερωτηθείς για το πότε θα ανοίξουν οι τράπεζες και με ποιο καθεστώς, ο αναπληρωτής υπουργός Οικονομικών είπε:

Λόγω και του Ντράγκι και λόγω της όλης αυτής της κατάστασης ενώ είχαμε σκοπό να εκδώσουμε μια νέα Πράξη  Νομοθετικού Περιεχομένου όπου εκεί θα βλέπατε και την επέκταση των λειτουργιών των τραπεζών δηλαδή των υπηρεσιών που παρέχουν, λόγω αυτής της καθυστέρησης και λόγω των εξελίξεων που έχουμε θεωρήσαμε σκόπιμο να επεκτείνουμε δύο μέρες το συγκεκριμένο καθεστώς με το οποίο λειτουργούν οι τράπεζες και από Πέμπτη ήδη θα βγει νέα Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου. Σε αυτή την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου έχουν προβλεφθεί νέες υπηρεσίες οι οποίες θα παρέχονται εκ μέρους των τραπεζών, το σύστημα θα ομαλοποιηθεί σταδιακά, απότομα δεν μπορεί να ομαλοποιηθεί. Θα δούμε τι ακριβώς θα προτείνουν οι τραπεζίτες τα οποία τα έχουμε δει τι ακριβώς προτείνουν, τους αντιπροτείναμε και εμείς κάποιες λύσεις ιδιαίτερα που αφορούν τις επιχειρήσεις και πιο συγκεκριμένα τις εξαγωγικές επιχειρήσεις. Να υπάρχει ένας αυτόματος μηχανισμός έγκρισης χρημάτων σε μια εξαγωγική επιχείρηση που θέλει να εισάγει πρώτες ύλες για παράδειγμα. 

newpost.gr

Read more...

Φόβοι ακόμα και για τις θυρίδες μετά τις δηλώσεις Βαλαβάνη Πληρώνονται φόροι και μισθοί υπό το φόβο του «κουρέματος καταθέσεων»

Δεκάδες χιλιάδες επιχειρήσεις υπό το φόβο ενός κουρέματος στις καταθέσεις έσπευσαν να πληρώσουν τον ΦΠΑ του Ιουνίου και μάλιστα εφάπαξ, ενώ πολλές ήταν και αυτές που πλήρωσαν σε μια δόση το φόρο εισοδήματος.

Όπως αναφέρουν μεγάλα λογιστικά γραφεία, οι επιχειρηματίες προτίμησαν να πληρώσουν τους φόρους τους στο ελληνικό δημόσιο και να «ελαφρύνουν» με τον τρόπο αυτό τους τραπεζικούς τους λογαριασμούς σε περίπτωση που οι τράπεζες χρειαστούν ανακεφαλαιοποίηση. Ταυτόχρονα οι μεγάλες επιχειρήσεις ξόφλησαν μισθούς και ακόμα και έξι μηνών μπροστά, καθώς και τους προμηθευτές τους.

Δεκαπέντε μέρες πριν τη λήξη της παράτασης υποβολής των δηλώσεων για τις επιχειρήσεις, οι περισσότερες και κυρίως οι μεγαλύτερες μέσω e-banking πλήρωσαν το σχετικό φόρο που τους αναλογεί. Από την πλευρά τους τα φυσικά πρόσωπα έχουν αρχίσει την υποβολή των δηλώσεων δεδομένου ότι αυτές λήγουν τις 27 Ιουλίου. Μέχρι χθες είχαν κατατεθεί στο ηλεκτρονικό  σύστημα 2,6 εκατ. φορολογικές δηλώσεις και απομένουν 3,4 εκατ. δηλώσεις για να ολοκληρωθεί η διαδικασία. Δηλαδή πρέπει να υποβάλλονται περίπου 160.000 δηλώσεις ημερησίως κάτι που φαίνεται  εφικτό Σημειώνεται ότι οι επιχειρήσεις και τα φυσικά μπορούν να πληρώνουν τους φόρους τους στις εφορίες εφόσον το ποσό δεν ξεπερνά τα 500.000 ευρώ.

Στο μεταξύ μεγάλη αναστάτωση προκάλεσε η χθεσινή δήλωση της αναπληρώτριας υπουργού Οικονομικών κ. Νάντιας Βαλαβάνη για τις θυρίδες. Συγκεκριμένα τόνισε ότι: «Συνοδεία υπαλλήλου της τράπεζας, ο καθένας μπορεί να πάρει από τη θυρίδα του στην τράπεζα ό,τι θέλει εκτός από μετρητά». Βέβαια, για να συμβεί κάτι τέτοιο θα πρέπει η κυβέρνηση να καταθέσει στη Βουλή νέα διάταξη νόμου που θα άρει τη μυστικότητα των θυρίδων και θα επιτρέπει παράλληλα την παρουσία δικαστικού υπαλλήλου κατά το άνοιγμα των θυρίδων. Επίσης θα πρέπει να ορίζει το τι θα μπορεί να παίρνει κάποιος από τη θυρίδα

Read more...

Τα σενάρια της επόμενης ημέρας Τι θα γίνει με τις τράπεζες και τις καταθέσεις

Αθήνα

Στα χέρια της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) βρίσκεται το μέλλον των ελληνικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και μαζί τους των καταθέσεων. Η ΕΚΤ άφησε αμετάβλητο τον ELA και το ποσοστό κουρέματος των ελληνικών ενεχύρων μέχρι την επόμενη εβδομάδα, όμως από τη Δευτέρα, την επομένη του δημοψηφίσματος, αναμένεται να πάρει εκ νέου αποφάσεις.

Με βάση τις αποφάσεις αυτές, δημιουργούνται και τα βασικά σενάρια για το τι θα συμβεί για τις τράπεζες αλλά και τις καταθέσεις. Εντούτοις, όπως αναφέρουν τραπεζικά στελέχη, πλέον κανείς δεν μπορεί να απαντήσει με βεβαιότητα στο ερώτημα τι πρόκειται να συμβεί, καθώς βαδίζουμε σε «αχαρτογράφητα νερά». Ακόμη και στην περίπτωση της Κύπρου, όπου επιβλήθηκαν κεφαλαιακοί περιορισμοί και στη συνέχεια κούρεμα των καταθέσεων, το περιβάλλον ήταν εντελώς διαφορετικό ενώ από τότε μέχρι σήμερα έχει αλλάξει το νομικό καθεστώς αναφορικά με τη διάσωση εκ των έσω (bail in) των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Υπό αυτή την οπτική, τα σενάρια που διαμορφώνονται για τράπεζες και καταθέσεις είναι τα εξής:

Α) Αν την Δευτέρα η ΕΚΤ δεν μειώσει τον ELA και δεν αυξήσει το κούρεμα στα collaterals, οι τράπεζες συνεχίζουν να υπολειτουργούν υπό καθεστώς τραπεζικής αργίας και ενδεχομένως με αυστηρούς περιορισμούς.

Εν συνεχεία, υπό την προϋπόθεση ύπαρξης συμφωνίας, ή ξεκάθαρης κινητικότητας προς αυτή την κατεύθυνση, η ΕΚΤ μπορεί να αυξήσει τον ELA, στέλνοντας ταυτόχρονα χρήματα σε φυσική μορφή στις τράπεζες. Αυτό σημαίνει ανεφοδιασμό των ATM σε πρώτη φάση και ομαλοποίηση της λειτουργίας τους και εν συνεχεία άνοιγμα των καταστημάτων με capital controls που θα αποφασιστούν τότε. Ακόμα και σε αυτή την περίπτωση πάντως, το άνοιγμα των τραπεζών δεν μπορεί να γίνει άμεσα, καθώς απαιτούνται μια σειρά από διαδικασίες για την ομαλή λειτουργία τους και την ταυτόχρονη ανακεφαλαιοποίησή τους.

Παράλληλα, και ανάλογα με το χρονικό διάστημα που θα απαιτηθεί μέχρι να ξανανοίξουν οι τράπεζες θα εξεταστούν οι επιπτώσεις στης κεφαλαιοποίηση των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και κατ’ επέκταση τα χρήματα που απαιτούνται για την ομαλοποίηση της λειτουργία τους. Αυτό σημαίνει ότι οι τράπεζες θα πρέπει να υποβάλλουν νέα capital plans, στα οποία θα συμπεριλαμβάνονται πωλήσεις θυγατρικών, μειώσεις προσωπικού και καταστημάτων και ενδεχομένως επιπλέον ανάγκες σε «ζεστό χρήμα». Οι τελευταίες θα μπορούν να καλυφθούν μέσω του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ή/και του ESM. Σε αυτό το σενάριο, το ενδεχόμενο «κουρέματος» στις καταθέσεις είναι σχετικά περιορισμένο καθώς οι κεφαλαιακές ανάγκες με τον ένα ή τον άλλο τρόπο θα καλυφθούν με άλλους τρόπους.

Β) Αν η ΕΚΤ αυξήσει το κούρεμα στα collaterals και αποσύρει τη στήριξη μέσω του ELA τα πράγματα περιπλέκονται. Και αυτό γιατί οι τράπεζες θα κληθούν να επιστρέψουν άμεσα στην ΕΚΤ τη ρευστότητα που έχουν αντλήσει, κάτι που προφανώς δεν μπορούν να κάνουν. Έτσι, θα παραμείνουν κλειστές επ’ αόριστον και τα ATM είτε θα σταματήσουν να τροφοδοτούνται με χρήματα είτε θα δίνουν τα απολύτως απαραίτητα μετρητά (10-20 ευρώ/ημέρα).

Η αδυναμία των τραπεζών να επιστρέψουν τα χρήματα στην ΕΚΤ τις καθιστά αφερέγγυες, έχοντας ως αποτέλεσμα να τεθεί σε εφαρμογή η διαδικασία bail in, δηλαδή η εκ των έσω διάσωση των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Σε αυτή την περίπτωση, με βάση την ισχύουσα κοινοτική νομοθεσία που έχει  ψηφιστεί και στην Ελλάδα χαμένοι βγαίνουν οι μέτοχοι των τραπεζών, οι κάτοχοι των ομολόγων τους αλλά και οι καταθέτες. Αρχικά, προβλέπεται συμμετοχή όσων έχουν καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ ανά τράπεζα, όμως –με δεδομένο ότι πλέον αυτοί είναι ελάχιστοι- ο πέλεκυς ενδέχεται να πέσει και στους υπόλοιπους καταθέτες.

Αναλυτικά, οι όροι που προβλέπονται σε αυτή την περίπτωση είναι οι εξής:

- Σε περίπτωση που μια τράπεζα χρειάζεται νέα κεφάλαια τα οποία δεν μπορεί να βρει μόνη της από τους παλιούς ή νέους μετόχους, θα ακολουθείται η διαδικασία εξυγίανσης η οποία μπορεί να φτάσει μέχρι το κούρεμα καταθέσεων άνω των 100.000 ευρώ.

- Για να ενισχυθούν τα κεφάλαια της τράπεζας θα χρησιμοποιούνται τα χρήματα -κατά σειρά προτεραιότητας:

   1. των μετόχων,

   2. όσων έχουν ομόλογα που έχει εκδώσει η συγκεκριμένη τράπεζα

   3. τα χρήματα των καταθέσεων άνω των 100.000 ευρώ.

Νομικοί κύκλοι, πάντως, αναφέρουν ότι δεν είναι ξεκάθαρο τι συμβαίνει σε περιπτώσεις που τα κεφάλαια των μετόχων, των ομολογιούχων και των καταθετών άνω των 100.000 ευρώ δεν επαρκούν για την εξυγίανση μιας τράπεζας. Εάν, για παράδειγμα, χρησιμοποιούνται στις περιπτώσεις αυτές τα χρήματα των εθνικών ταμείων εγγύησης, το κόστος θα μεταφερθεί και πάλι στους καταθέτες, διότι τα ταμεία αυτά χρηματοτοδούνται από τις καταθέσεις.  

Ειδικά στην περίπτωση της Ελλάδας, οι καταθέσεις που ξεπερνούν τα 100.000 ευρώ ανά δικαιούχο ανά τράπεζα (που καλύπτονται από το Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων και Επενδύσεων) είναι ελάχιστες. Άρα, αν χρειαστούν κεφάλαια από τη δεξαμενή των καταθετών, νομοτελειακά θα γίνει «κούρεμα» και κάτω από τις 100.000 ευρώ.

Επίσης, υπάρχει μεγαλύτερη προστασία (δηλαδή θα κουρεύονται στο τέλος) των καταθέσεων φυσικών προσώπων, μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων, όπως και των υποχρεώσεων προς την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων, έναντι των καταθέσεων που ανήκουν σε μεγάλες εταιρείες. Πρώτα δηλαδή θα κουρεύονται οι καταθέσεις των μεγάλων εταιρειών και στη συνέχεια οι προαναφερθείσες.

Σημειώνεται ότι το κούρεμα που θα καλύπτει τουλάχιστον το 8% του συνολικού παθητικού είναι προϋπόθεση για να χρησιμοποιηθεί το ESM. Οι καταθέσεις κάτω των 100.000 ευρώ είναι εγγυημένες σε εθνικό επίπεδο, στην Ελλάδα από το Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων και Επενδύσεων όμως τα χρήματα που έχει στη διάθεσή του το Ταμείο (περίπου 2 δις. ευρώ) σε καμία περίπτωση δεν επαρκούν για την πλήρη κάλυψη των αναγκών ανακεφαλαιοποίησης στο σενάριο αυτό.

Εναλλακτικά, υπάρχει το σενάριο έμμεσου κουρέματος, δηλαδή η επιβολή έκτακτου φόρου επί των καταθέσεων, με τα ποσά να αφαιρούνται άμεσα από τους λογαριασμούς. Με τον τρόπο αυτό παρακάμπτεται ο νομικός περιορισμός των 100.000, δεν ενεργοποιείται το Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων και Επενδύσεων και τα χρήματα πηγαίνουν σε ειδικό λογαριασμό μέσω του οποίου θα γίνει η ανακεφαλαιοποίηση του τραπεζικού συστήματος.

- Μετά το «κούρεμα» των καταθέσεων, εάν η τράπεζα συνεχίζει να χρειάζεται κεφάλαια θα παρεμβαίνει το νέο Ευρωπαϊκό Ταμείο Διάσωσης (ESM- European Stability Mechanism) το οποίο θα χορηγεί απευθείας κεφάλαια στην τράπεζα, ενώ θα συμμετέχει και το κάθε Κράτος με ένα μικρότερο ποσοστό (10%).

Αυτό σημαίνει ότι ουσιαστικά, εκτός όλων των άλλων οι ελληνικές τράπεζες περνούν απευθείας σε ξένα χέρια, πωλούνται οι θυγατρικές τους εντός και εκτός Ελλάδος καθώς και οι μη αμιγώς τραπεζικές τους δραστηριότητες, το προσωπικό τους μειώνεται κατακόρυφα και πιθανότατα υπάρχουν αναγκαστικές συγχωνεύσεις. Στη χειρότερη εκδοχή αυτού του σεναρίου, στην Ελλάδα παραμένει μόνο μία τράπεζα, υπό τον έλεγχο του ESM.

Δημήτρης Πεφάνης

Newsroom ΔΟΛ

Read more...

Δεν είμαι ενήμερος για «κούρεμα» καταθέσεων στην Ελλάδα...

...αναφέρει  ο πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών...
Άγνοια για σχέδιο «κουρέματος» σε καταθέτες ελληνικών τραπεζών δηλώνει ο πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών, Αντρέα Ένρια.
Σε δήλωση στην οποία προχώρησε το Σάββατο, έπειτα και από τις...
πληροφορίες για «κούρεμα» πάνω από 30% στις καταθέσεις άνω των 8.000 ευρώ στην Ελλάδα, ο Ένρια αναφέρει ότι η ευρωπαϊκή νομοθεσία προστατεύει τις καταθέσεις έως 100.000 ευρώ, ωστόσο, τονίζει ότι δεν είναι ενήμερος για το αν υπάρχει ένα τέτοιο σχέδιο σε κάποια ελληνική τράπεζα.

«Δεν είμαι ενήμερος για κάποιο σχέδιο για επιβολή "κουρέματος" στους καταθέτες λιανικής των ελληνικών τραπεζών, όπως αναφέρθηκε από μέσα ενημέρωσης σήμερα το πρωί», αναφέρει ο πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών, σημειώνοντας παράλληλα πως πρόκειται για ένα σχέδιο που θα ήταν αντίθετο προς το δίκαιο της ΕΕ.

Όπως σημείωσε, σε αυτή την περίπτωση η ΕΑΤ θα εκκινήσει αμέσως τη διαδικασία εξέτασης παραβίασης της νομοθεσίας της ΕΕ και υπενθύμισε ότι «η νομοθεσία της ΕΕ είναι σε θέση να προστατεύσει τους Έλληνες καταθέτες λιανικής, όπως και κάθε άλλο καταθέτη στην ΕΕ».

Πάντως, όπως τόνιζαν στους FT αξιωματούχοι της Ευρωζώνης, ακόμη δεν έχει ληφθεί κάποια απόφαση για «κούρεμα» καθώς πρόκειται για μια διαδικασία η οποία ξεκινά από την ΕΚΤ αλλά από την ΕΚΤ, όταν και αν κηρύξει τις ελληνικές τράπεζες μη φερέγγυες ή αποσύρει την στήριξη του ELA...

Read more...

Τι θα γίνει την Τρίτη το πρωί, με τις τράπεζες?...

Η Λούκα Κατσέλη μίλησε για την επόμενη μέρα της τραπεζικής αργίας...
 "Πλήρως ανυπόστατο" χαρακτήρισε γι' άλλη μια φορά η Λούκα Κατσέλη το δημοσίευμα των "Financial Times", για κούρεμα καταθέσεων.
"Η φερεγγυότητα των Ελληνικών τραπεζών καθορίζεται από...
την εποπτεία της ΕΚΤ", είπε  το πρωί του Σαββάτου στο MEGA. "Ο νόμος εγγύησης καταθέσεων που ισχύει σε όλες τις Ευρωπαϊκές χώρες, απαγορεύει το κούρεμα των καταθέσεων κάτω από 100.000 ευρώ", πρόσθεσε.
Ωστόσο, η κυρία Κατσέλη τόνισε με νόημα, πως, "όσο πιο γρήγορα περάσουμε στην ομαλότητα, τόσο πιο γρήγορα θα αποφύγουμε τους κινδύνους".
Η πρόεδρος της Ενωσης Τραπεζών αναφέρθηκε, επίσης, στην επόμενη μέρα της τραπεζικής αργίας (που ισχύει μέχρι το βράδυ της Δευτέρας). 
Οπως τόνισε: 
Τα όρια των αναλήψεων (από την Τρίτη το πρωί) θα καθοριστούν με βάση την απόφαση της ΕΚΤ τη Δευτέρα. Μέχρι το βράδυ της ίδιας μέρας, "υπάρχει αρκετό μαξιλάρι".
Υπάρχει μεγάλη πιθανότητα μέχρι την Τετάρτη να λειτουργήσουν κανονικά τα υποκαταστήματα των τραπεζών , ώστε να γίνουν σχεδόν όλες οι συναλλαγές...

Read more...

Η αλήθεια για τις τραπεζικές καταθέσεις...

Εσχατος όμηρος του μεγάλου εκβιασμού των πιστωτών γίνονται οι τραπεζικές καταθέσεις των Eλλήνων πολιτών: Τα περίπου 120 δις ευρώ, κυρίως μικρών καταθετών και μικρομεσαίων επιχειρήσεων, που έχουν...
εγκλωβιστεί στις ελληνικές τράπεζες μετά το μεγάλο - και ενορχηστρωμένο - bank run, μετατρέπονται στο τελικό όπλο εκφοβισμού εν όψει του δημοψηφίσματος υπό την απειλή του «κουρέματός» τους.

Ποιά είναι η αλήθεια, όμως, για τις τράπεζες και πόσο υπαρκτός είναι ο κίνδυνος να γίνει «κούρεμα» καταθέσεων;

Τα τρία βασικά δεδομένα, σε χρηματοπιστωτικό και νομικό επίπεδο, για να απαντηθεί αυτό το ερώτημα είναι τα εξής:

* Από την 1η Ιανουαρίου του 2015 η Ελλάδα, όπως και όλες οι ευρωπαϊκές χώρες, έχει υιοθετήσει την κοινοτική οδηγία για το περίφημο μοντέλο bail in - δηλαδή, το «μοντέλο Κύπρου» που προβλέπει ότι οι διασώσεις τραπεζών γίνονται με ίδια μέσα (bail in) και όχι με χρήματα των φορολογουμένων (bail out).

* Η συγκεκριμένη οδηγία προστατεύει μόνον τις εγγυημένες καταθέσεις, δηλαδή τις καταθέσεις κάτω των 100.000 ευρώ. Η εγγύηση των καταθέσεων κάτω των 100.000 ευρώ βαραίνει τα εθνικά ταμεία εγγυοδοσίας, τα οποία ωστόσο - υπό προϋποθέσεις - μπορούν να έχουν πρόσβαση και στα αντίστοιχα ταμεία εγγυοδοσίας άλλων χωρών του ευρωσυστήματος.

* Το «κλειδί» των όποιων αποφάσεων στο τραπεζικό μέτωπο - που, εν τέλει θα είναι και πάλι πολιτικές - το κρατά η ΕΚΤ, και δη η συνεδρίαση του Διοικητικού της Συμβουλίου την Τετάρτη 8 Ιουλίου. Εκεί θα αποφασιστεί εάν θα υπάρξει ή όχι πρόσθετο «κούρεμα» στα collaterals, δηλαδή στους τίτλους των τραπεζών που δίνονται ως εγγύηση για τη χρηματοδότησή τους μέσω ELA. Σ' αυτήν την περίπτωση οι τράπεζες θα κληθούν να επιστρέψουν τα χρήματα της ΕΚΤ, προοπτική αδύνατη υπό τις παρούσες συνθήκες, και ως εκ τούτου θα πρέπει να εφαρμοστεί η διαδικασία διάσωσής τους μέσω του bail in.

Τί προβλέπει το bail in

Η πρακτική του bail in δρομολογήθηκε το 2013 μετά την κρίση στην Κύπρο με - θεωρητικό τουλάχιστον - στόχο να μην επαναληφθεί ανάλογη κρίση.

Το bail in εντάχθηκε στην κοινοτική οδηγία BRRD (Bank Recovery Resolution Directive) για την ανάκαμψη και την εξυγίανση πιστωτικών ιδρυμάτων και επιχειρήσεων επενδύσεων και τέθηκε σε ισχύ από όλα τα κράτη-μέλη από 1η Ιανουαρίου του 2015.

Συνοπτικά, προβλέπει ότι το κούρεμα καταθέσεων είναι το έσχατο μέσο ανακεφαλαιοποίησης εάν μια τράπεζα κριθεί υποκεφαλαιοποιημένη και χρειαστεί διάσωση.

Το πρώτο βήμα που γίνεται σ' αυτή την περίπτωση είναι η επιβολή κουρέματος στους πιστωτές που επενδύουν σε τραπεζικό κεφάλαιο και στους κατόχους ομολόγων (senior και junior) της συγκεκριμένης τράπεζας. Συνολικά, μέσω του bail in πρέπει να καλυφθεί τουλάχιστον το 8% του συνολικού ενεργητικού της τράπεζας. Εάν με το κούρεμα μετόχων και ομολογιούχων δεν συμπληρώνεται αυτό το ποσοστό, τότε προβλέπεται και κούρεμα καταθέσεων άνω των 100.000 ευρώ.

Εν ολίγοις, σε περίπτωση bail in για να διασωθεί μια τράπεζα πληρώνουν κατά σειρά:

-Οι μέτοχοί της

-Οι κάτοχοι ομολόγων της τράπεζας

-Οι καταθέτες με καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ.

Αφού γίνουν και τα τρία αυτά βήματα, τότε το κράτος-μέλος μπορεί να ζητήσει τη συνδρομή του ESM (Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας) για να καλυφθεί το υπόλοιπο ποσό που χρειάζεται για την ανακεφαλαιοποίηση της τράπεζας.

Τί ισχύει για τις καταθέσεις κάτω των 100.000 ευρώ

Με βάση την κοινοτική οδηγία BRRD, ακόμη και στην περίπτωση κουρέματος των καταθέσεων άνω των 100.000 ευρώ, τυγχάνουν ευνοϊκής μεταχείρισης οι καταθέσεις φυσικών προσώπων και μικρών επιχειρήσεων. Δηλαδη, για παράδειγμα, πρώτα θα «κουρευτούν» οι καταθέσεις - πάντοτε άνω των 100.000 ευρώ - μεγάλων επιχειρήσεων και μετά, εάν χρειαστεί, εκείνες των μικρομεσαίων και των φυσικών προσώπων.

Η ιδιαιτερότητα στην Ελλάδα, υπό τις παρούσες συνθήκες οξείας κρίσης, είναι πως πλέον δεν υπάρχουν πολλοί λογαριασμοί στις τράπεζες με καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ. Οι ολιγάρχες και οι μεγαλοκαταθέτες έχουν φροντίσει - νόμιμα ή μη - να μεταφέρουν προ πολλού τα χρήματά τους στο εξωτερικό, γεγονός που φέρει και σε μεγάλο βαθμό την ευθύνη για τις σημερινές αδυναμίες του τραπεζικού συστήματος.

Ως εκ τούτου, ανοίγει ένα μάλλον θολό τοπίο για τις καταθέσεις κάτω των 100.000 ευρώ οι οποίες, με βάση και το κοινοτικό και το εθνικό δίκαιο είναι εγγυημένες.

Το πρόβλημα, ωστόσο, είναι πως σε εθνικό επίπεδο οι καταθέσεις αυτές είναι εγγυημένες από το εθνικό Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων του οποίου τα αποθέματα φθάνουν οριακά τα 2 δις ευρώ.

Οπως επισημαίνει σε χθεσινή έκθεσή της και η Fitch, με βάση την τελευταία οδηγία, οι ευρωπαΙκές τράπεζες μπορούν να έχουν πρόσβαση στα εγγυοδοτικά ταμεία και άλλων χωρών-μελών, είναι δηλαδή δυνατό να καλυφθούν οι καταθέσεις κάτω των 100.000 ευρώ από τα εγγυοδοτικά ταμεία άλλων χωρών του ευρωσυστήματος. Αυτό, ωστόσο, προϋποθέτει πολιτική συμφωνία, ή εν εξελίξεις διαδικασία πολιτικής συμφωνίας μεταξύ Ελλάδας και δανειστών - γεγονός που σημαίνει ότι ακόμη και στο τραπεζικό μέτωπο οι τελικές αποφάσεις θα είναι πολιτικές.

tvxs.gr

Read more...